PHÂN TÍCH SỰ THAY ĐỔI NGÂN QUỸ VÀ VỐN LƯU ĐỘNG RÒNG

Phân tích sự thay đổi ngân quỹ và vốn lưu động ròng để trả lời những câu hỏi liên quan đến luồng tiền ra vào trong DN, tình hình tài trợ, đầu tư bằng tiền của doanh nghiệp trong từng thời kỳ. Bên cạnh đó, nó còn có giá trị trong việc giúp nhà quản trị tài chính hay người cho vay đánh giá việc sử dụng vốn và xem xét công ty đã tài trợ như thế nào cho việc sử dụng đó. Hơn nữa, việc phân tích sự thay đổi của ngân quỹ và vốn lưu động ròng đã qua còn cho phép đánh giá luồng tiền tệ tương lai trên cơ sở các dự đoán.

Phân tích sự thay đổi ngân quỹ và vốn lưu động ròng được thực hiện thông qua việc lập và phân tích báo cáo nguồn và sử dụng ngân quỹ, báo cáo nguồn và sử dụng vốn lưu động ròng.

1. Báo cáo nguồn và sử dụng ngân quỹ.

Báo cáo này xây dựng trên cơ sở ngân quỹ, nó phản ánh quá trình thay đổi ngân quỹ trong công ty. Báo cáo này xây dựng bằng cách :

+ Bước 1: Phân loại các thay đổi trong bảng cân đối kế toán phát sinh giữa hai thời điểm làm ngân quỹ.

+ Bước 2: Phân loại từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh các yếu tố làm tăng giảm ngân quỹ.

+ Bước 3: Tập hợp các thông tin vào báo cáo nguồn và sử dụng ngân quỹ.

1. 1. 5. Kết cấu báo cáo nguồn và sử dụng ngân quỹ.

 

Bên nguồn gồm các thay đổi làm tăng ngân quỹ.	Bên sử dụng gồm các thay đổi làm giảm ngân quỹ.
Giảm ròng của bất kỳ tài sản nào ngoại trừ tiền mặt và tài sản cố định. Giảm tài sản cố định gộp. Tăng ròng các khoản nợ bất kỳ. Tăng vốn cổ phần. Lợi nhuận sau thuế Khấu hao	Tăng ròng của một tài sản bất kỳ ngoại trừ tiền mặt và tài sản cố định. Tăng tài sản cố định gộp. Giảm ròng các khoản nợ bất kỳ. Giảm vốn cổ phần. Trả cổ tức bằng tiền mặt.

Chú ý: Để tránh nhầm lẫn trong việc tính thay đổi tài sản cố định gộp chúng ta có thể sử dụng công thức:

Thay đổi TSCĐ gộp

=

Giá trị TSCĐ ròng cuối kỳ

+

Khấu hao trong kỳ

-

Giá trị TSCĐ ròng đầu kỳ

Phương trình cân đối của báo cáo nguồn và sử dụng ngân quỹ:

 

Thay đổi ngân quỹ=Nguồn - sử dụng

2 Báo cáo nguồn và sử dụng vốn lưu động ròng

Tương tự báo cáo nguồn và sử dụng ngân quỹ, báo cáo nguồn và sử dụng vốn vốn lưu động ròng có phương trình cân đối:

Thay đổi VLĐ ròng= Nguồn - sử dụng

Tuy nhiên, nguồn và sử dụng vốn lưu động ròng trong báo cáo này, được tính trên cơ sở sử dụng dài hạn và nguồn dài hạn.

 

Nguồn: gồm các thay đổi làm tăng nguồn vốn thường xuyên	Sử dụng gồm các thay đổi làm giảm nguồn vốn thường xuyên
+ Lợi nhuận sau thuế + Khấu hao + Giảm ròng các tài sản dài hạn trừ TSCĐ. + Giảm TSCĐ gộp + Tăng nợ dài hạn    + Tăng vốn cổ phần	+ Trả cổ tức + Tăng ròng các tài sản dài hạn trừ TSCĐ. + Tăng TSCĐ gộp + Giảm nợ dài hạn + Giảm vốn cổ phần

 

Nguyễn Thị Minh Hà