Lý thuyết phân phối tín dụng được ghi nhận cho Stiglitz. Lý thuyết này khẳng định rằng khi sự bất đối xứng thông tin (hay còn gọi là thông tin không hoàn hảo) hiện diện trong một thị trường cho vay cạnh tranh, phân phối tín dụng sẽ là đặc điểm chính của thị trường tín dụng đó. Trong số một nhóm người vay có các đặc điểm hoàn toàn có thể quan sát được và giống hệt nhau, một số sẽ nhận được các khoản vay trong khi những người khác sẽ không nhận được gì. Trong quá trình này, một số người vay thất vọng sẽ sẵn sàng trả lãi suất cao hơn lãi suất thị trường. Tuy nhiên, các tổ chức tài chính sẽ không sẵn sàng đáp ứng nhu cầu dư thừa đối với các khoản tiền có thể cho vay thông qua việc tăng lãi suất cho người đi vay. Lý do chính được đưa ra là trong nhiều trường hợp khi lãi suất cao, những người vay an toàn hơn không vay vì họ không được vay.

Ngoài ra, khi lãi suất cao, người vay sẽ đầu tư vào các dự án có rủi ro cao sẽ hạn chế khả năng trả lại khoản vay . Điều kiện này sẽ hạn chế sự tham gia của những người chơi tiềm năng khác vào thị trường tín dụng. Theo đó, lời giải thích này sẽ giúp giải thích tại sao một số tác nhân kinh tế sẽ bị loại trừ trên thị trường tài chính và sự gia tăng loại trừ tài chính trên thị trường tài c hính chính thức. Theo lý thuyết phân bổ tín dụng, một trong những yếu tố chính khiến thị trường hoạt động trục trặc ở các nước đang phát triển là sự bất đối xứng thông tin. Người ta tin rằng sự bất đối xứng thông tin thông qua lựa chọn bất lợi và rủi ro đạo đức là nguồn gốc chính của sự kém hiệu quả của thị trường. Do sự kém hiệu quả này trên thị trường, những người đi vay có rủi ro cao như nông dân quy mô nhỏ sẽ bị loại khỏi nhóm người vay tiềm năng . Điều này sẽ đánh dấu lý do nhiều tác nhân kinh tế bị loại trừ về mặt tài chính trên thị trường tài chính chính thức.

Tuy nhiên, các công cụ kỹ thuật số như AI có thể khắc phục vấn đề bất đối xứng thông tin. Tài chính toàn diện kỹ thuật số thông qua AI có thể có quyền truy cập vào các nền tảng mua sắm trực tuyến khác nhau và các mạng xã hội trực tuyến khác nhau, tạo ra một lượng lớn thông tin về các cá nhân, giúp loại bỏ vấn đề bất đối xứng thông tin giữa các tổ chức tài chính và cá nhân . Các công cụ kỹ thuật số cải thiện khả năng tiếp cận tín dụng cho các nhóm dễ bị tổn thương, đặc biệt là những nhóm không có bảo mật tài sản thế chấp dựa trên phân tích dữ liệu lớn và điện toán đám mây. Nhiều công nghệ kỹ thuật số sử dụng công nghệ AI sử dụng các cơ chế điểm tín dụng khác để tạo ra các sản phẩm cho vay miễn phí tài sản thế chấp . Một ví dụ về ngân hàng cung cấp các khoản vay không thế chấp là Ngân hàng Grameen đã giành giải Nobel năm 2006 cùng với Giáo sư Muhammad Yunus. Ngân hàng đã phân phối các khoản vay không có tài sản thế chấp trị giá 24 tỷ đô la Mỹ (USD) cho người vay. Theo một cách nào đó, các giải pháp AI đang hỗ trợ các tổ chức tài chính và người cho vay tín dụng đưa ra quyết định bảo lãnh phát hành thông minh hơn thông qua việc sử dụng nhiều yếu tố đánh giá chính xác những người đi vay truyền thống chưa được phục vụ trong quá trình ra quyết định tín dụng.